近日，BC电池龙头爱旭股份重磅宣布了总投资约100亿元的项目方案。而在当前光伏行业竞争日趋激烈、内卷化明显加剧的背景下，该公司逆势而为大举扩产，引发了业界的广泛关注。
加码10GW产能 总投资99.78亿
2月25日晚间，爱旭股份(600732)发布一则重磅投资公告称，公司董事会审议通过了《关于投资建设济南一期年产10GW高效晶硅太阳能电池及组件项目的议案》。
公告显示，该项目预计总投资达99.78亿元，其中固定资产投资为74.98亿元。
根据此前公告了解到，2023年4月，爱旭股份与济南市政府签订了光伏项目战略合作协议，彼时该公司拟建设30GW高效晶硅电池项目及其配套30GW组件项目。
而本次拟投资建设的10GW高效晶硅太阳能电池及组件项目为上述战略合作协议中的首期项目，并由山东爱旭负责整体投建运营管理事宜。
在项目建设方面，本次一期项目计划于今年一季度开工，预计于明年上半年投产，建设周期约15个月。
全球光伏电池片行业龙头
公开资料显示，爱旭股份成立于1996年，是一家全球先进的新能源科技企业，专注于光伏发电核心产品的研发制造和光储用一体化整体解决方案，致力于为客户提供光伏电池、ABC组件和场景化的解决方案。
截至目前，爱旭股份在广东佛山、浙江义乌、天津、广东珠海、山东济南等地拥有多个生产基地。据权威的行业研究机构最新数据显示，在2023年全球光伏电池片出货排行中，爱旭股份位居第二名，仅次于通威股份。
在业绩方面，2023年前三季度，该公司实现营收226.17亿元，同比下滑12.4%；实现归母净利润18.87亿元，同比增长35.8%。其中，第三季度的毛利率达到24.3%，创近三年来单季毛利新高。
不过，受行业产业链价格整体下滑等因素影响，在近日发布的2023年业绩预告中，该公司预计全年归母净利润中值约为7.5亿元，同比下滑67%左右。
在电池效率方面，爱旭股份目前ABC电池平均量产转换效率已达到26.5%，ABC组件量产交付效率可达24%。此外，该公司ABC组件已连续多个月位居全球高效量产光伏组件效率榜首位。
在技术专利方面，截至去年10月底，该公司累计申请专利1882件，获得授权专利1061件；围绕ABC技术申请专利325件，获得授权专利157件。
在产能方面，截至2023年底，爱旭股份电池片产能超过60GW，其中ABC电池及组件产能约为25GW。预计到2024年底，该公司ABC产品的产能将达到40GW。
值得一提的是，2023年，该公司有序推进N型ABC电池及组件的产能落地。其中，珠海基地的10GW ABC产能已实现达产，其产品平均量产转换效率超过26.8%。同时，义乌基地的ABC产能也顺利进入了试生产阶段。此外，该公司去年还推出了双面率高达70%的ABC组件产品，这一创新成果在行业内引起广泛关注。
由此可见，爱旭股份的ABC产品销售网络和市场生态已日臻完善。
多家光伏行业龙头逆势扩产
近年来，在国内光伏投资热潮之下，各大光伏企业纷纷投资扩产，不少A股上市公司纷纷跨界入局，行业竞争日益激烈，行业内卷明显加剧。
水满则溢，月盈则亏。2023年以来，随着规划产能的暴增和新增产能的持续释放，光伏行业产能过剩危机越发严重。由此引发行业“价格战”硝烟四起，产品价格大幅下跌，甚至逼近大多数企业的成本极限，以致于产业链多个环节出现减产、停产或裁员的现象，其中不乏行业龙头企业亦牵连其中。
然而，与行业整体投资趋缓截然相反的是，近几个月来，除爱旭股份以外，不少光伏企业纷纷抛出大规模投资计划，逆势大举扩产。
去年12月13日，多晶硅龙头之一的大全能源发布公告，拟在新疆石河子市投资建设“大全能源硅基新材料产业园项目，总投资约为150亿元。
去年12月25日，光伏巨头通威股份发布公告称，拟总投资约280亿元在鄂尔多斯市投资建设绿色基材一体化项目。
去年12月底，“光伏黑马”双良节能发布了定增预案称，拟总投资超80亿元加码38GW单晶硅拉晶等项目。
此外，今年1月14日，光伏“跨界者”沐邦高科发布公告称，拟在铜陵市投建年产10GW-N型高效电池片、10GW切片生产基地项目，总投资约70亿元。
光伏行业迎来抄底良机？
如今，随着爱旭、通威、大全等行业龙头企业纷纷逆势扩产，光伏行业是否已经出现底部反转信号，迎来抄底良机呢？
实际上，近年来国内光伏市场需求持续爆发，而全球光伏市场需求仍然呈现快速增长的趋势。
在2023年，国内新增装机量首次超过200GW，达到216GW左右，同比增长近1.5倍。而行业最新预测乐观估计，2024年全球光伏新增装机将有望超过570GW。
由此可见，虽然在短期内光伏行业面临产能过剩导致的行业洗牌，但是从中长期来看光伏未来前景依旧乐观。
值得重点关注的是，在光伏行业新一轮调整周期中，光伏电池技术新旧迭代已然驶入发展的快车道，在新技术变革中的结构性机会正日益凸显。以TOPCon、HJT、XBC为代表的N型电池技术，将成为未来几年里光伏行业发展的主力军。
而在行业降本增效的大趋势下，拥有规模化发展的资金和技术优势的光伏企业或将率先脱颖而出，成为未来光伏行业发展的“主角”。
我要评论